- Documentos oficiales de la investigación panameña del caso BCT Bank revelan transferencias por $65 millones bajo “obligaciones presuntamente inexistentes”, depósitos millonarios sin respaldo documental y un esquema que las autoridades califican como compatible con una posible defraudación fiscal internacional.
Más de una década de movimientos financieros entre Costa Rica y Panamá, sociedades vinculadas que se transfieren decenas de millones de dólares bajo conceptos que las autoridades califican de dudosos, y un banco con sede en San José cuya operación panameña está en el centro de una investigación por presunto blanqueo de capitales.
Ese es, en síntesis, el caso que involucra al BCT Bank y a su accionista mayoritario, el empresario costarricense Leonel Baruch Goldberg.
La más reciente revelación la hizo este lunes La Estrella de Panamá, que tuvo acceso a documentos oficiales de la investigación que adelanta el Ministerio Público panameño. La pregunta es si esta noticia no es un refrito de lo que ya se había tratado antes.
Las conclusiones de los investigadores parecen contundentes: Baruch Goldberg, en su condición de beneficiario final de al menos tres sociedades —Beta Matrix S.A. (Costa Rica), Baruch Holding S.A. (Panamá) y Latam Asset Management Inc. (Panamá)— “habría utilizado la plataforma bancaria de BCT Bank Panamá para ejecutar operaciones que podrían estar vinculadas con el presunto delito de defraudación fiscal denunciado en Costa Rica”.
El “escudo fiscal”: así habría funcionado el esquema
Según los documentos, el mecanismo sería el siguiente: empresas domiciliadas en Costa Rica —propiedad de Baruch— realizaban pagos a empresas suyas en Panamá. Esos pagos quedaban registrados como gastos en los libros contables costarricenses, lo que reducía artificialmente la base imponible y permitía eludir el pago de impuestos sobre dividendos. En el argot de la investigación, esto se denomina “escudo fiscal”.
Un experto financiero citado por Panamá América señaló que la legislación panameña sobre renta territorial —que no grava ingresos provenientes del extranjero— ha sido aprovechada históricamente para construir estructuras opacas que permiten a empresarios desviar millones sin rendir cuentas.
El perjuicio estimado para el fisco costarricense, según el informe que detonó la investigación panameña el 14 de abril de 2025, se aproxima a los $11 millones.
El rastro del dinero: de 2015 a 2024
Los investigadores panameños identificaron dos períodos clave de actividad sospechosa:
Abril de 2015: El 1 de abril de ese año se efectuaron cancelaciones anticipadas de depósitos a plazo fijo que generaron movimientos por $65 millones entre cuentas de Baruch Holding, Latam Asset Management y Beta Matrix, y que culminaron con transferencias de $50 millones y $15 millones. Los documentos señalan que ese movimiento “coincide con la mecánica descrita” en la denuncia presentada en Costa Rica.
2023–2024: Las autoridades identificaron un segundo período de actividad relevante. Entre los movimientos detectados figuran la constitución de 35 depósitos a plazo fijo por un total de $20 millones, transferencias por $4,1 millones al Grupo Medios CHHoy —medio digital costarricense de propiedad de Baruch—, y una transferencia de $615.805 a una cuenta personal del empresario.
La conclusión de los investigadores es que ambos períodos comparten el mismo patrón: “transferencias de altas sumas entre sociedades vinculadas y cuentas relacionadas, sin una justificación económica claramente documentada”.
Agravando el panorama, las autoridades panameñas indicaron que el banco no entregó la documentación que respalda transferencias internas y externas realizadas entre marzo de 2023 y marzo de 2025.
Cooperación judicial bajo tensión
El Ministerio Público panameño, a través de la Fiscalía Segunda Especializada contra la Delincuencia Organizada, solicitó en junio de 2025 asistencia legal a la Fiscalía General de Costa Rica para obtener información sobre el empresario y sus sociedades. También en mayo de ese año había enviado, de forma espontánea, información a las autoridades costarricenses.
Sin embargo, según fuentes vinculadas al proceso y citadas por La Estrella de Panamá, la respuesta desde Costa Rica no ha sido la esperada. “Prácticamente, están desechando toda la investigación que ha realizado Panamá”, se quejó una fuente ligada al proceso en Costa Rica.
La tensión entre ambos Ministerios Públicos tuvo un episodio adicional: en julio de 2025, Panamá América reveló un intercambio de notas entre las fiscalías que dejaba expuesta la investigación formal en curso en Panamá, al tiempo que evidenciaba la negativa costarricense a cooperar plenamente.
Sin embargo, la Fiscalía costarricense varias veces desmintió esas apreciaciones, aduciendo que ha colaborado con lo que la ley costarricense le permite, además de que en este caso hay intereses políticos en medio, porque Baruch es propietario de un medio de comunicación costarricense que mantuvo una línea crítica contra el gobierno de Rodrigo Chaves, aunque lo cierto es que también la mantuvo con los gobiernos anteriores del PAC, incluso con mayor intensidad. Baruch estuvo ligado al PUSC y fue jerarca en una administración de ese partido.
El caso adquirió una dimensión política cuando, en octubre de 2025, La Estrella de Panamá reportó que Baruch denunció presiones del presidente costarricense Rodrigo Chaves en el desarrollo de la investigación. La misma institución reveló que la Presidencia de Costa Rica admitió que el mandatario Mulino y Chaves hablaron sobre el caso.
El propio Baruch, por su parte, interpuso denuncias penales contra el presidente Chaves, la diputada Pilar Cisneros y otros funcionarios y particulares.
Un sobreseimiento en Costa Rica que no cierra el caso en Panamá
En noviembre de 2025, la Fiscalía de Delitos Económicos de Costa Rica solicitó el sobreseimiento definitivo de Baruch en el proceso que se seguía en ese país —vinculado a una denuncia que habría partido de un video de TikTok—. Su defensa presentó documentación notariada y apostillada del propio BCT Internacional Bank como prueba del origen legítimo de los fondos.
Ese sobreseimiento, sin embargo, no implica el cierre de la investigación en Panamá, que tiene su propia causa por posible blanqueo de capitales y sigue activa, según confirmó la más reciente publicación de La Estrella de Panamá este lunes.
La posición de Baruch y del banco
El empresario ha negado sistemáticamente las acusaciones. “Debo dejar absolutamente claro que ni BCT ni yo hemos participado de forma directa o indirecta en el blanqueo de capitales o evasión fiscal, ni en este caso, ni en ningún otro. Mis actuaciones y las de los bancos de BCT siempre han sido y serán en estricto apego a la Ley y la moral”, declaró en su momento. El banco emitió un comunicado en la misma línea, negando toda vinculación con el presunto blanqueo de capitales.
La Estrella de Panamá intentó obtener la versión del banco para su más reciente publicación enviando un correo a la gerencia, sin obtener respuesta.
Fuentes: La Estrella de Panamá (1/6/2026 y 1–2/7/2025), Panamá América (9/7/2025), Newsroom Panama (3/7/2025).